第254章【资本运作(×)空头套白狼(√)】 (第2/2页)

这一资本运作的程序，简单的说就是，华阳准备再掏115个亿从群星资本那里增持2.3%的股权。
　　
　　但是华阳集团现在根本掏不出115个亿的钱来，怎么办？群星资本说咱有钱也愿意借你，公司账上现在躺着1300多个亿，穷的就剩下钱了。
　　
　　这115个亿咱群星给你华阳过桥了。
　　
　　华阳集团从群星资本这里拿到115个亿之后反手就作价入股群星资本，这笔钱又回流到群星资本手里，顺带还赚了点过桥拆借的利息手续费钱。
　　
　　而华阳集团呢？
　　
　　就此额外拿到群星资本2.3%的股权，同时对群星资本负债115个亿。
　　
　　因为这115亿回流到群星资本是华阳入股融资的钱，并不是偿还前面从群星资本那里过桥拆借的那115个亿的钱。
　　
　　拆迁的115个亿还没有清算偿还的，所以反应到财务上就是对群星资本负债115个亿。
　　
　　此时，华阳集团就持有群星资本占公司总股本10%比例的股权了，然后就拿着这10%的股权干什么？去资本市场再融资。
　　
　　而这个时候的群星资本估值被顶到了5000亿，那这10%的股权就价值500个亿。
　　
　　群星被估值5000亿到底高没高估呢？
　　
　　很难讲的啦。
　　
　　你说它说高估吧，5000亿的估值确实有点夸张，但要说合理吧也没有太大问题。
　　
　　因为现在群星资本的资产规模3000亿是有支撑的，然后最关键的是公司强大的赚钱能力其实是超强的一个预期，说不定很快就能做到5000亿的规模，那就把现在的估值填充了。
　　
　　未来收益预期什么的，就是讲故事呗，自己信不信其实不重要，对方信不信才是关键。
　　
　　而10%的股权价值500个亿，拿到资本市场融资，置换300多个亿的流动性肯定问题不大，这就是为什么要顶到5000亿估值的原因，自身目标本来就是要三寸，但对外叫价是进五寸，最后讨价还价退两寸，最终依然得三寸。
　　
　　华阳集团拿到这笔流动性之后，自己留下200个亿左右，另外的钱就用来清算还债，欠群星资本的那115个亿偿还了，双方的债务关系就此清算解除，华阳对群星没有负债啦。
　　
　　此时，华阳集团手里就有200个亿的流动性，而群星资本在这么运作过后也额外多拿到了115个亿的流动性。
　　
　　在一旁默默旁听的美女助理，她一言不发但心里大受震撼，田嘉奕不禁在心里嘀咕道：「这就是所谓的资本运作么？真会玩……」
　　
　　田嘉奕默默地瞄了眼身边的方鸿，全程听在耳朵里，如果要评价，她只能这么评价：空手套白狼！
　　
　　片刻后，方鸿又逻辑清晰地阐述道：「群星资本额外拿到的这115个亿的资金，到时候额外成立一家项目公司，就是壳公司，把这115个亿打进去，百分百股权质押给银行置换出55个亿来。」
　　
　　银行是绝对超级乐意这么干的，这115个亿可是实打实的现金资产，完全符合风控标准。
　　
　　方鸿继续说道：「再起一个私募资金盘，募集230个亿的资金作为优先资金，那115个亿作为劣后资
　　
　　金，还是大哥劣后小弟优先的玩法。」
　　
　　华永铭父子俩一听，表示这个熟，这个熟络。这样的玩法已经搞过几次，轻车熟路了都。
　　
　　方鸿接着说道：「这115个亿撬动了接近4倍的杠杆资金，也就是400个亿左右，然后跟你华阳集团签一份协议，用这400个亿全部购买你华阳旗下的房子，但不是直接预售，绕开这一环节。」
　　
　　因为方鸿决定用这400个亿全部购买华阳开发的商品房，可现在房子的影子都没有呢，别说预售了，证件都还没齐，地皮都没有拍下，甚至连盖房子的砖块都还没生产出来怎么做预售？
　　
　　所以在这种情况下去搞预售，那就是妥妥的违规。
　　
　　违法违规的事情方鸿从来都不会去干，一切的运作都要建立在合法合归的前提下，所以必须绕开。
　　
　　但实际情况，就是用这400个亿先买下根本就不存在的房子。
　　
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